O coronel Ponciano de Azeredo Furtado (Diogo Vilela) herda as terras do pai, mas não consegue fazê-las produtivas. Ele luta contra seu irmão de criação, Pernambuco Nogueira (Selton Mello), para manter sua herança, e tenta conquistar o coração de sua prima Esmeraldina (Ana Paula Arósio).