Pouco após James gastar as despesas da Equipe Rocket comprando uma inútil Magikarp, a Equipe Rocket arma mais uma para roubar alguns Pokémons. O trio distribuiu para vários treinadores – que incluem Ash e seus amigos – passagens gratuitas para um lindo cruzeiro a bordo do luxuoso navio St. Anne. Só que quando todos estivessem lá, eles lhe tomariam seus monstros. Ao descobrirem o plano, os heróis convencem os demais treinadores a contra-atacarem. Porém, o navio começa a afundar com todo mundo dentro, e quase todos se salvam, exceto Ash, Brock, Misty e a Equipe Rocket.